Многие инвесторы рассматривают ИИС-3 как способ налоговой оптимизации. Но если вы —
самозанятый без доходов, облагаемых НДФЛ 13%, и строите
вечный портфель с регулярной ребалансировкой, то реальная польза от ИИС-3 может оказаться нулевой или даже отрицательной.
Как работает ИИС-3
ИИС-3 предоставляет две налоговые льготы:
- Тип А — возврат 13% от ежегодного взноса (до 52 000 ₽ в год).
- Тип Б — освобождение от НДФЛ при закрытии счёта по истечении минимального срока (5 лет для счетов, открытых с 2024 года).
Почему ИИС-3 бесполезен для самозанятых с вечным портфелем
1. Тип А не работает
Самозанятые платят налог на профессиональный доход (НПД), а не НДФЛ. Поэтому
тип А недоступен: возвратить 13% просто не с чего.
2. Тип Б активируется только при закрытии счёта
Льгота по типу Б срабатывает
только при закрытии ИИС после 5 лет владения. Пока счёт открыт — даже если ему 10 лет — никакого освобождения от налога на доход нет.
Если вы не собираетесь закрывать счёт вообще — льгота не работает никогда.
3. Любая продажа = удержание налога
Каждая продажа ценной бумаги внутри ИИС-3 (например, для ребалансировки) — это
налогооблагаемая операция.
Брокер удерживает 13% от прибыли — и
эти деньги не вернуть без закрытия счёта.
4. Закрытие счёта = неудобно
Чтобы получить освобождение от налога, счёт нужно закрыть. Это означает:
- продать все активы (возможно — с убытком или не вовремя),
- вывести средства,
- перекупить бумаги заново на другом счёте (с комиссиями, налогами и пр.).
Для вечного портфеля с постоянным составом это просто абсурд.
Альтернатива
Обычный брокерский счёт:
- тот же 13% налог с прибыли,
- возможность сальдировать убытки и прибыли,
- никаких ограничений на срок,
- никаких принудительных закрытий.
Краткое сравнение
| Сценарий | Подходит ли ИИС-3? |
|---|
| Самозанятый без НДФЛ-доходов | Нет |
| Вечный портфель, без закрытия | Нет |
| Планируете закрытие через 5+ лет | Да |
| Есть доходы с НДФЛ 13% | Да (тип А) |
Вывод
Если вы:
- самозанятый без НДФЛ 13%,
- инвестируете в вечный портфель,
- не планируете закрывать ИИС-3,
то этот инструмент вам
объективно не подходит.
Вы будете регулярно терять 13% с прибыли при каждой ребалансировке — и
никогда не получите эти деньги обратно.
Используйте обычный брокерский счёт — он гибче, честнее и не требует жертвовать своей инвестиционной стратегией ради гипотетической льготы.
